עם אישור תעודות הסל של ביטקוין בארה"ב, רבים ציפו לראות שהעליות במחיר הביטקוין יימשכו, אבל למרות התחזיות האופטימיות לפיהן תעודות הסל המיוחלות יגרמו לעלייה במחירי הביטקוין, ההפך קרה - עכשיו אנחנו לומדים למה .

נראה כי מכירה כבדה של עיזבון פשיטת הרגל של FTX תורמת עיקרית לירידת המחיר של הביטקוין מאז השקת תעודות סל בארה"ב.

ה-Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) היה בין אלה שקיבלו אישור תעודת סל, אז הם המירו את חשבון ה-Trust שלהם ל-ETF ב-11 בינואר. 

FTX רכשה 22.3 מיליון מניות של GBTC בשווי של 597 מיליון דולר באוקטובר 2022, אך כאשר זה הומר לתעודת סל, שווי הפוזיציה של FTX קפץ לכ-900 מיליון דולר.

זה כאשר מפרקי FTX החליטו שהגיע הזמן למכור, הכל.  

עיזבון פשיטת הרגל של FTX השליך 22 מיליון מניות GBTC בשווי קרוב למיליארד דולר מאז אושרו תעודות סל.

האירוניה כואבת - תעודות סל של ביטקוין סוף סוף מקבלים אישור, עולם הקריפטו חוגג את 'השער החדש למשקיעים מיינסטרים' להגיע לשוק הקריפטו, באופן הגיוני רבים ציפו לעלייה בביקוש ובמחיר.

במקום זאת, אנחנו שוב חסרי אונים ולא מסוגלים לעשות דבר מלבד לראות את מעשיו של בנמן-פריד מובילים לתוצאות עבור אנשים הרחק מחוץ ל-FTX. מסע החיסול שלהם גרם רשמית למחסום על כל חיזוק מיידי של תעודות סל לשוק. 

הצד החיובי...

כעת, לאחר ש-FTX מכרה את מלוא מעמדה, הלחץ למכור עשוי לרדת מאוד, ולהחזיר את השוק השוורי. 

אבל לעת עתה, הדובים נשארים בשליטה שכן היום הביאו לתנועה מטה יותר. 


-------
מְחַבֵּר: מארק פיפן
חדר החדשות של לונדון
GlobalCryptoPress | חדשות קריפטו

ההודעה לא יכלה להתרחש מוזר יותר, שכן תעודות סל הביטקוין שאושרו היום הוכרזו לראשונה על ידי ה-SEC ב-X (Twitter) לפני יומיים... אבל אז הם טענו שהחשבון שלהם נפרץ, והצהירו שלא אושרו תעודות סל.

עכשיו, כשאנחנו יודעים שה'פריצה' כביכול פשוט פרסמה מידע מדויק לפני שהוא היה רשמי, יש מי שחושבים אם זו הייתה שגיאה כל הזמן.

אבל איך גילינו כבר לא ממש משנה, כי עכשיו אושר ואושר מחדש שרשות ניירות ערך אישרה רשמית 11 בקשות לתעודות סל של ביטקוין, החברות הגדולות ביניהן כוללות את BlackRock, Ark Investments/21Shares, Fidelity, Invesco , ו- VanEck.

המסחר מתחיל...עכשיו!

מכיוון שה-SEC חייבת להגיב לבקשות  מבקשי ETF ציפו לתשובה מה-SEC בכל רגע, הם היו מוכנים ללכת לפני קבלת אישור רשמי - בגלל זה, הם עלו לאוויר למחרת.

ביומה הראשון, תעודות הסל החדשות שאושרו לביטקוין ראו נפח משותף של 5 מיליארד דולר, הביצועים הטובים ביותר עד כה הם iShares Bitcoin Trust של BlackRock שנסחרת תחת "IBIT.O", Grayscale Bitcoin Trust "GBTC.P", ו-ARK 21Shares Bitcoin תעודת סל עם סמל "ARKB.Z".

הם אומרים שזה "מחליף משחק" - אבל למי?

סוחרים מעולם המניות והקריפטו חזרו על המילים "מחליף משחקים" כאשר תיארו את ההשפעה שיכולה להיות לכך על מטבעות קריפטו, תוך שהם מצטטים את המשקיעים החדשים שיש להם כעת חשיפה למטבע הקריפטו הגדול בעולם. אז מי הם המשקיעים האלה? אם הם מתעניינים בביטקוין, למה הם חיכו?

תעודות הסל החדשות שהושקו כולן נלחמות על מה שלדעתם הוא פלח גדול של אנשים פרטיים וחברות המעוניינים להשקיע בביטקוין, אך היססו ללחוץ על ההדק ולקנות חלק. משקיעים פוטנציאליים רבים מציינים שהדאגה העיקרית שלהם היא פשוט כיצד להחזיק בצורה מאובטחת בשווי של נכסים דיגיטליים, שיכולים להפחיד ברמה הטכנית.

עבור חברה, רכישת קריפטו מגיעה עם כל הדאגות החדשות לאבטחת סייבר, שבה כל עובד מהווה חור אבטחה פוטנציאלי. אי אפשר באמת 'לפרוץ' ולגנוב מניות, זהב וכסף ניתן לאחסן בכל כספת בנק - בעוד שקל לבצע אחסון קריפטו בצורה בטוחה ומאובטחת, אנשים שאינם מנוסים בטכנולוגיה לרוב מפוחדים מדי מהסיכונים.

כעת, אנשים פרטיים, חברות ואפילו חברות השקעות קטנות יותר יכולים להעביר את האחריות לאחסן ביטקוין בצורה מאובטחת לענקיות התעשייה, שיש להן את התקציב הדרוש להעסקת מומחי אבטחת סייבר ואת הטכנולוגיה הדרושה להטמעת מערכות אבטחה מרובות רמות.

צונאמי של כסף לקראת קריפטו?

רבים מאמינים ששערי ההצפה פתוחים כעת לכניסה של כמויות אדירות של קרנות השקעה מוסדיות לשוק, וההיגיון שלהם למעשה הגיוני מאוד.

החברות שזה עתה אושרו להציע תעודות סל של ביטקוין מייצגות נכסים מנוהלים של 20+ טריליון דולר - כלומר אם רק 2% מזה יועברו לקריפטו, נראה 400,000,000,000 דולר (400 מיליארד) מוזרמים לשוק. 

הדבר המטורף הוא שההערכה הזו עשויה להיות קטנה מדי, מכיוון שדיברנו עם מספר יועצים פיננסיים בכמה חברות במהלך השנים האחרונות כאשר סיקרנו סיפורים שונים על יישום קריפטו בעסק שלהם - דבר אחד ששמענו שוב ושוב היה שהם ממליצים על תיק ההשקעות של הלקוח שלהם להכיל בין 5% ל-10% קריפטו.

סקר שנערך לאחרונה על יועצים פיננסיים שנערך על ידי VettaFi ו-Bitwise מצא כי 88% אמרו שהם תומכים בהשקעת כספי הלקוח בביטקוין, אך מחכים לאישור תעודת סל ביטקוין נקודתית.

אז למה הביטקוין ירד בעקבות אישור תעודת סל?

כשהדעה הגורפת היא שתעודות הסל יאושרו, יחד עם המועד האחרון של ה-10 בינואר יהיה פומבי, עד שתעודות הסל אושרו רשמית כל משקיע שקנה ​​יותר ביטקוין מתוך מחשבה על כך שנקנה ימים או שבועות קדימה. 

וזו הסיבה שהציטוט "קנה את השמועה, מכור את החדשות" הוא משהו שרוב עולם הקריפטו רגיל לראות. רוב הרכישות הקשורות לסיפור חדשותי מתרחשות ככל שהספקולציות גדלות, ברגע שהספקולציות הופכות לעובדה, אנשים מוכרים.

ריצת שוורים מסיבית עומדת להתחיל... בקרוב מאוד?

לסיום, הדבר היחיד שהרווחנו השבוע באופן רשמי הוא אפשרויות חדשות, 'ציפייה סבירה' למחיר העתידי של הביטקוין רק עלתה. אבל אם יש דבר אחד שלמדתי ב-6 שנותיי בעולם הקריפטו; תתכוננו למה שיכול לבוא בהמשך, ולעולם אל תאמינו שאתם יודעים מה זה יקרה.

עם זאת, המחירים חזרו למקום בו הם היו לפני שההייפ של תעודות הסל השתלט על הכותרות - כך שאם תהליך 'מכור את החדשות' הושלם, השוק כנראה עומד להיות חיובי. אם כן, אני מאמין שיהיו לו קצת כוח מאחורי זה - אנשים רבים לקחו לאחרונה רווחים, ובעולם הביטקוין הרבה מכירה גוררת אחריה הרבה קונים שמחפשים לקנות יותר במחיר נמוך יותר. 

---------------
מְחַבֵּר: אוליבר רדינג
דסק החדשות של סיאטל  / חדשות קריפטו

מונח בשימוש נרחב בקהילת הביטקוין. "HODL" מייצג "תחזיק מעמד לחיים יקרים" ומייצג אסטרטגיית השקעה ארוכת טווח שבה אנשים קונים ושומרים על הביטקוין שלהם, ללא תנודתיות בשוק. הבחירה הזו בטיקר משקפת את ההתאמה של VanEck עם ערכי הליבה של קהילת הביטקוין, תוך שימת דגש על הפוטנציאל לטווח ארוך של המטבע הקריפטו.

אנליסטים הציעו דעות מגוונות על הטיקר "HODL". Nate Geraci, נשיא The ETF Store, מאמין שזה יהדהד היטב עם משקיעים מביני קריפטו, אך עשוי להיות פחות אינטואיטיבי עבור המסורתיים. אריק בלצ'ונס, אנליסט בכיר של תעודות סל ב-Bloomberg Intelligence, רואה בה גישה נועזת ולא שגרתית, תוך ניגוד שלה לבחירות השמרניות יותר שנראו מחברות אחרות כמו BlackRock ו-Fidelity.

החברות הדוהות להשיק את תעודות הסל שלהן בביטקוין הן האינטואיציות הפיננסיות הגדולות בעולם.

דבר אחד שמצדיק את עליות המחירים האחרונות של ביטקוין הוא שהחברות המעוניינות להשיק תעודות סל מבוססות קריפטו הן ממש החברות הפיננסיות הגדולות והחזקות בעולם. כמה חברות בולטות שנכללו הן BlackRock, Fidelity, Valkyrie ופרנקלין טמפלטון.

בעוד שה-SEC עדיין לא סיפקה אינדיקציה ברורה לגבי עמדתה לגבי הגשות אלה, היא נותרה מעורבת באופן פעיל בדיונים עם החברות כדי לטפל בהיבטים הטכניים של ההצעות שלהן.

VanEck צופה את אישור ה-SEC לתעודת סל הביטקוין הנקודתית שלה כבר בינואר 2024...

הם צופים תזרים פוטנציאלי של 2.4 מיליארד דולר ברבעון הראשון לאחר האישור.

המהלך האחרון הזה של VanEck מסמל מאמץ אסטרטגי להתחבר לקהילת הביטקוין ולהיעזר בעניין הגובר בנכס הדיגיטלי הזה. ככל שהנוף הרגולטורי ממשיך להתפתח, הציפייה סביב אישור ה-SEC מדגישה את ההשפעה הפוטנציאלית שיכולה להיות למוצר כזה על שוק הקריפטו, מה שעשוי להפוך אותו לנגיש יותר ופונה לקהל רחב יותר.

------- 
מְחַבֵּר: אדם לי 
דסק חדשות אסיה / חדשות קריפטו

*עדכון* 8 בינואר 2024 - השוק התאושש רשמית ועבר את הרמות שקדמו להתרסקות 2022.

שוק המטבעות הקריפטוגרפיים כמעט חזר לרמות לפני הקריסה המזיקה של Terra/Luna ו-FTX בשנת 2022. ביטקוין עבר לאחרונה את 39,000 דולר בפעם הראשונה מאז מאי 2022, מונע בין השאר מהציפיות הגוברות שרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) יכולה סוף סוף לאשר קרן מסחר בביטקוין נקודתית (ETF) בשבועות הקרובים, או אפילו בימים הקרובים.

בזמן הפרסום, ביטקוין נסחר בסביבות 39,700 דולר - רווח של 800 עד 40,500 דולר בלבד ייצג רשמית התאוששות מלאה.

2022: שנה כל כך גרועה שלקח שנתיים להתאושש מ...

בשנת 2022, שני להיטים גדולים הורידו את מחיר הביטקוין בחצי תוך מספר חודשים בלבד.

הראשון הגיע מהתקלה של Terra/Luna, שהופעלה על ידי קריסת TerraUSD, מטבע אלגוריתמי יציב שהיה אמור לשמור על יתד של $1 אך בסופו של דבר איבד כל ערך. לפני כישלונה, שיעורי הריבית הגבוהים שהציעה Terra באמצעות פרוטוקול ה-Anchor שלה משכו מיליארדי דולרים בהשקעות, כולל מחברות הלוואות קריפטו גדולות כמו Celsius Network. כשה-'stablecoin' נקלע למשבר נזילות, Terraform Labs החלה למכור במהירות את עתודות הביטקוין שלה בניסיון נואש לשמור על היתד. השלכה מסיבית זו של ביטקוין הפעילה לחץ משמעותי כלפי מטה על המחירים, ותרמה לירידת הביטקוין מכ-30,000 דולר מתחת ל-20,000 דולר.

הלהיט הגדול השני הגיע חודשים ספורים לאחר מכן כאשר בורסת הקריפטו FTX הגישה בקשה לפשיטת רגל לאחר שהתעוררו שאלות בנוגע לבריאותה הפיננסית והשילוב הפוטנציאלי של כספי לקוחות. כאחת הבורסות הגדולות והמוכרות ביותר לכאורה, הכישלון של FTX טלטל את אמון המשקיעים והצית מחדש את הדאגות מהידבקות ברחבי האקולוגית של הקריפטו. הביטקוין ירד מתחת ל-16,000 דולר על רקע הנשורת, רמתו הנמוכה ביותר מאז סוף 2020.

מאז, השוק מתאושש בהדרגה...  

חלק מהאנליסטים מאמינים שביטקוין יוכל לעבור בקרוב את המחסום הפסיכולוגי המרכזי של 40,000 דולר אם המומנטום ימשיך להיבנות לקראת אישור נקודת תעודת סל ביטקוין המיוחל.

אחרים מזהירים שהביטקוין עשוי לסגת לסביבות $35,000 אם אישור תעודת הסל לא יקרה בקרוב, אבל עדיין יקפוץ מעבר ל-40 אלף דולר כשזה יקרה בסופו של דבר. 

אבל כולם מסכימים - חורף הקריפטו מפשיר רשמית.

-------------------
מְחַבֵּר: אוליבר רדינג
דסק החדשות של סיאטל  / חדשות קריפטו

עולם המטבעות הקריפטוגרפיים עוקב מקרוב השבוע אחרי שרשות ניירות ערך (SEC) עומדת בפני מועדים עיקריים לאשר או לדחות כמה קרנות מוצעות למסחר בביטקוין (ETF).

יום שישי מציין את המועד האחרון של ה-SEC לקבל החלטות ראשוניות לגבי בקשות תעודות סל מחברות פיננסיות Hashdex ופרנקלין טמפלטון. הרגולטור יכול לאשר את הבקשות, לדחות אותן על הסף, או להרחיק את ההחלטה על ידי הארכת המועד ל-2023.

עוד עיכוב מגיע?

לדברי מומחה תעודות סל ג'יימס זייפארט מ-Bloomberg Intelligence, יש "סיכוי טוב" שה-SEC תבחר באפשרות השלישית ותעכב את החלטות תעודת סל הביטקוין עד ינואר 2024.

בסך הכל, יש 12 בקשות ממתינות ל-bitcoin spot ETF הממתינות לשיפוט של ה-SEC. התרשים שלהלן מציג את הסטטוס של 12 החברות המגישות בקשה...

אלו באדום כבר עוכבו או נדחו.

אם לא עכשיו, בקרוב...

בעוד ג'יימס סייפרט מבלומברג חוזה עיכוב השבוע, הוא נשאר אופטימי שכמה תעודות סל של ביטקוין יאושרו בסופו של דבר עד ה-10 בינואר, מה שנותן לתחזית זו סיכוי של 90% להצליח. 

ניצול ההייפ...

עם זאת, התרגשות תעודות הסל הובילה גם למניפולציות מסוימות בשוק בשבוע שעבר. שחקן לא ידוע הגיש בקשה מזויפת לתעודת סל Ripple (XRP) מ-Blackrock, מה שגרם ל-XRP לעלות ב-10%. המחיר תוקן במהירות, אך לא לפני שגרם לפירוקים של 5 מיליון דולר עבור סוחרי מינוף XRP שנתפסו בצד הלא נכון של התנודות.

ה-SEC עדיין לא אישרה תעודות סל של מטבעות קריפטוגרפיים כלשהם, תוך שהיא מציינת שוב ושוב חששות לגבי תנודתיות, מניפולציות ופיקוח הולם. אבל משקיעים רבים מקווים ש-2023 יכולה להיות סוף סוף השנה שבה תעודות סל של ביטקוין מקבלות אור ירוק בארה"ב, מה שפותח את הדלתות לאימוץ מיינסטרים גדול יותר.

אבל ה-SEC עומדת בפני לחץ הולך וגובר מכיוון שמדינות אחרות כבר החלו לאשר תעודות סל של ביטקוין, עיכובים נוספים ישימו רשמית את ארה"ב מאחור.

---------------
מְחַבֵּר: אוליבר רדינג
דסק החדשות של סיאטל  / חדשות קריפטו