רק לפני חודש, ניחוח של עימות היה באוויר כאשר גארי גנסלר, יו"ר הרשות לניירות ערך בארה"ב (SEC), הביע את סלידתו מבינאנס במהלך חקירה בקונגרס. כשתייג את בורסת המטבעות הקריפטוגרפיים כרמאי לקוחות ועוקף חוקי ניירות ערך בארה"ב, גנסלר סימן על סערה שמתבשלת באופק.

מהר קדימה להיום, Binance מוצא את עצמו על הכוונת של ה-SEC. הוגשה תביעה רשמית נגד Binance, המנכ"ל שלה והצדדים הקשורים בה, בטענה להפרות חמורות של חוקי ניירות ערך פדרליים. לטענת ה-SEC, הפרות לכאורה אלו סיכנו את נכסי המשקיעים ואפשרו לנאשם לצבור רווחים בסך מיליארדים שלא כדין.

לפני שצוללים לתביעה, חשוב להבין איך הדברים הגיעו לכאן...

ישנם כמה פרטים חיוניים שמכינים את הבמה למאבק המשפטי שלאחר מכן. זו לא פעולת ה-SEC הרגילה שלך.

- יו"ר SEC, גארי גנסלר, הוא אחד המנהיגים השנויים במחלוקת עד כה.

סגנון המנהיגות שלו חורג באופן משמעותי מקודמיו, ומעורר אווירה מתוחה בין ה-SEC לחברות מוסדרות.

בעבר, ה-SEC נהגה לטפל בבעיות ציות באופן שעודד דיאלוג בין ארגונים לרגולטורים. עם זאת, ניסיונות לקיים מסורת זו של תקשורת פתוחה בהנהגתו של גנסלר נתקלו בשתיקה. נקודת דאגה בולטת היא סירובו של גנסלר לעתים קרובות להגיב לפניות, גם כאשר הוא הרשות היחידה המסוגלת לענות.

שתיקתו מדברת רבות כאשר חברות, לאחר שהתעלמו מהן, מוצאות את עצמן על הצד המקבל של תביעה של SEC. "מינוף פעולות אכיפה לפירוש חוק בתעשייה מתפתחת אינו גישה רגולטורית יעילה ולא שוויונית", טוען נציג הקונגרס.

יו"ר ה-SEC, גארי גנסלר, מקבל שאלות מהקונגרס.

- תחת גנסלר היינו עדים למספר רב של עובדים ממורמרים עוזבים את ה-SEC, ועסקים אומללים עוזבים את המדינה...

סגנון הניהול של גנסלר היה שנוי במחלוקת, ועורר ביקורת מתוך ה-SEC. הנציב הסטר פירס תיאר את המנהיגות שלו כ"רדמה", ומתח ביקורת על ההסתמכות על פעולות אכיפה לפרשנות חקיקה בתעשייה מתפתחת כלא יעילה ובלתי הוגנת.

- ההמחשה המדאיגה ביותר של המנהיגות השבורה של ה-SEC: האינטראקציה שלה עם Coinbase.

למרות קבלת אישור ה-SEC והרשמה בבורסה לאחר חשיפה מפורטת של הפעילות, Coinbase, ללא כל שינויים תפעוליים, קיבלה הודעת Wells המציינת תביעה מתקרבת בגין הפרות אפשריות.

בעיקרו של דבר, לאחר אישור ה-SEC ומשקיעים אמריקאים קונים מאות מיליוני דולרים של מניות בסיס מטבעות, המניה הזו נמצאת כעת בסיכון של הסוכנות שאישרה אותה, כעת בכוונתה לקרוס אותה - כל זאת ללא שינויים בפעילות העסקית מאז אישורה. 

*עדכון* - אחד יום לאחר פרסום מאמר זה בוצעה 'התביעה המתקרבת' המוזכרת לעיל.

- נמתחה ביקורת על החמצה בפעולה כאשר ה-SEC היה נחוץ בפועל - תקלה ב-FTX התרחשה ב-Gensler's Watch.

בעוד שחברות שחיפשו הדרכה זכו להתעלמות, ואז הוטחו בתביעות בגין הפרת כללים לא ידועים, FTX, תחת פיקוחו של גנסלר, עלתה להיות הבורסה העולמית מספר 2 ללא כל הפרעה. באופן אירוני, מנכ"ל Binance, שעומד כעת בפני תביעה משפטית, חשף את ההונאה הבסיסית של FTX.

ה-SEC לא נמצא בשום מקום מכיוון שמשתמשים סחרו בנכסים שלא היו קיימים או שלא היו במקומם עקב חשבונאות לקויה ומרמה של FTX.

- אלה לא אישומים פליליים.

התביעה דורשת קנסות כספיים בגין הפרות רגולציה. שום כליאה פלילית לא יכולה לנבוע מהפעולות המשפטיות שננקטו עד כה.

- שם חוזר שתראה בחיובים 'BAM Trading'.

רשומה כ'בעלים' של Binance.us, BAM Trading נוצרה לכאורה כדי לציית לחוקים בארה"ב. עם זאת, ה-SEC טוענת שמנכ"ל Binance.com CZ שולט גם ב-Binance.com וגם ב-Binance.us, מה שמרמז ש-BAM Trading הוא רק חזית לפעילות של Binance בארה"ב.

חמושים ברקע זה, בואו נעמיק בתביעה:

השמיים SEC מאשימה את Binance ו-BAM Trading של שיטות מטעה, המפתות משקיעים אמריקאים לקנות, למכור ולסחור בנכסי קריפטו דרך הפלטפורמות המקוונות הלא רשומות שלהם, Binance.com ו-Binance.US. על פי החשד, הנאשמים הציעו ניירות ערך לא מורשים של נכסי קריפטו, מה שסכן את עושר המשקיעים.

החיובים חלים על הפעילות של Binance ו-BAM Trading, בסיוע Zhao Changpeng, עבור מתן שירותי שוק ניירות ערך - מסחר, תיווך וסליקה - בפלטפורמות שלהם ללא אישור SEC.

יתרה מכך, בתביעה נטען כי Binance ו-BAM Trading השתתפו בהצעות ובמכירות לא חוקיות ולא רשומות של ניירות ערך של נכסי קריפטו, תוך הסתרת מידע חיוני הקשור להשקעה.

האשמה נוספת מתמקדת בהבטחות המרמה של BAM Trading ו-BAM Management לגבי השליטה של ​​פלטפורמת Binance.US, תוך צבירת לכאורה כ-200 מיליון דולר ממשקיעים פרטיים ומיליארדים בהיקף מסחר.

התביעה ממשיכה ומאשימה את Binance בפעולה מחתרתית, בטענה לאסטרטגיה רב-שלבית מאז 2018 כדי להתחמק מחוקי ארה"ב. התוכנית כללה הקמת ישויות BAM בארה"ב תחת שליטת Zhao ו-Binance, במסווה של מפעילים עצמאיים של פלטפורמת Binance.US.

יתרה מכך, הנאשמים מואשמים בעקיפת פיקוח רגולטורי בארה"ב תוך מתן שירותים הקשורים לניירות ערך ללקוחות אמריקאים. הנאשמים גם נכשלו ביישום מעקב מסחר חיוני או בקרות מסחר מניפולטיביות, מה שהוביל ל'מסחר בשטיפה' ועסקאות עצמיות בפלטפורמת Binance.US.

התביעה מציגה את Binance ו-BAM Trading כמתחמקים במזיד מדרישות גילוי מרכזיות והגנות אחרות של משקיעים ושוק, ובכך מפרים את חוק ניירות הערך משנת 1933 ואת חוק בורסת ניירות ערך משנת 1934.

כן, 1934 היא כאשר החוקים שהם מחילים על מסחר קריפטו בארה"ב נכתבו. רבים מציינים 'זה עשרות שנים לפני שהומצאה טכנולוגיית הבלוקצ'יין' - אני מציין שטלוויזיות צבעוניות היו עדיין במרחק של 20 שנה משם.

בינאנס נשבע לעמוד על שלו...

מכיוון שדוח זה היה בהכנה, הן Binance.com והן Binance.US הגיבו.

התגובה של Binance.US הדגישה זאת "התביעה חסרת בסיס, ואנו מתכוונים להגן על עצמנו במרץ". ההצהרה המלאה זמינה באתר שלהם טויטר חֶשְׁבּוֹן.

Binance.com גינה את פעולות ה-SEC ב אתר האינטרנט שלהם, בטענה של-SEC יש "אפס הצדקה" להציע שנכסי לקוחות היו בסיכון. הם ציינו כי במקום לנהל דיאלוג פרודוקטיבי על בטיחות הפלטפורמה והאבטחה, ה-SEC העדיפה "לעלות לכותרות".

גם מנכ"ל ומייסד Binance 'CZ' עלה לטוויטר, וסקר בציניות "מי מגן עליך יותר?" בין ה-SEC ל-Binance - עם Binance יש יתרון של 85%, אבל ברור שזו לא שיטת סקרים מדויקת. הוא גם צייץ מחדש את הודעת התביעה של יו"ר ה-SEC, ושאל באופן פרובוקטיבי "תוהה אם אי פעם הוא קורא את התגובות מתחת לפוסט שלו, מהצרכנים שהוא אמור להגן עליו?" 

-------
מְחַבֵּר: מארק פיפן
דסק חדשות לונדון | חדשות קריפטו

לאות עד כמה זה נלקח ברצינות, החקירה על ראש ה-SEC שמינה ביידן מגיעה מחבר במפלגה שלו, הנציג ריצ'י טורס (D-NY) הוא המבקש משרד האחריות הממשלתית (GAO) יערוך סקירה של פעולות ה-SEC שהובילו להתמוטטות FTX בחודש שעבר.

המכתב מתמקד בעיקר ביו"ר ה-SEC, גארי גנסלר, על כך שטען באופן בלעדי לסמכויות רגולטוריות על בורסות קריפטו, אך לא הצליח להסדיר אותן כראוי...

"אם ל-SEC יש את הסמכות שמר גנסלר טוען, מדוע הוא לא הצליח לחשוף את ערכת ה-Ponzi הקריפטו הגדולה ביותר בהיסטוריה של ארה"ב?" כתב טורס. "אי אפשר לעשות את זה בשני הכיוונים, לטעון סמכות תוך הימנעות מאחריות."

טורס ממשיך לחקור את היו"ר "עקרון הפעולה של ה-SEC חייב להיות הגנה על ציבור המשקיעים, במקום פרסום למינוי הפוליטי האחראי" תזכורת לחקירתו של גנסלר על הציוץ של קים קרדשיאן המקדם מטבע קריפטוגרפי, מודאג מכך שגנסלר היה עסוק במעשים חסרי משמעות אך בעלי פרופיל גבוה תוך התעלמות מאחריות פחות זוהרת אך הכרחית.

המכתב מגיע עד כדי האשמת גנסלר בכך שגרם ל-SEC להתפרק תחת הנהגתו...

אחד מאותם עמיתים מדוכדכים הוא נציב ה-SEC הסטר פירס, שהעיר בראיונות כי הגישה של גנסלר לרגולציה היא "לא דרך טובה להסדיר" ולא מופתע לשמוע שלרבים יש "וותרו עלינו".

כשזה מגיע לקריפטו, גנסלר נמנע בעקביות מלהסביר את הכללים או לחלוק חששות - ארגונים מגלים שהם הפרו את התקנות רק כאשר ננקטות נגדם פעולות אכיפה.

ל-SEC יש את היכולת להנפיק לחברה 'צו חריג' שנובע בעצם מכך שמנהיגי החברה יכולים להיכנס ולטפל בחששות עם פקידי SEC. אם ה-SEC סבורה שהם פועלים מחוץ לכללים שלא במתכוון, צו חריג זה משמש כהסכם המאפשר לחברה לתקן את השגיאה בתוך מסגרת זמן מוגבלת, וה-SEC מסכים לעכב כל פעולות אכיפה נגדם במהלך פרק זמן זה. 

אפס צווים חריגים הוצאו מאז גנסלר השתלט, מה שמראה עד כמה הוא הרס את מה שאמור להיות מערכת יחסים בריאה בין הרגולטורים לחברות שהם מפקחים.

עסקים לגיטימיים לעולם לא צריכים לחשוש מלבקש מה-SEC לבדוק את התוכניות או הנהלים שלהם, כדי לוודא שהם עומדים בכל התקנות הרלוונטיות. תחת גנסלר, חברות חוששות שיעזבו את הפגישה עם פעולת אכיפה נגדן.

סוכני SEC שהאמינו בעבר שתפקידם כרוך במתן סיוע והדרכה, מגובה ביכולת לאכוף את הכללים, עזבו במספר שיא כאשר תפקידם השתנה לפשוט "להעניש אנשים".